Daugelis rizikos kapitalo fondų, ypač naujausio derliaus, nesugebėjo grąžinti pinigų savo investuotojams. Šveicarijos rizikos kapitalo įmonė „Redalpine“ yra viena išimtis, ir tai iš esmės paaiškina, kodėl jos naujai paskelbtas 200 mln.
„Redalpine Capital VII“ arba RAC VII jau gerai ruošiasi remti 15–20 Europos ankstyvosios stadijos įmonių, kol kas investavusi devynias, įskaitant Vokietijos branduolinį startuolį „Proxima Fusion“.
„Pirmą kartą uždarėme, o tada pradėjome dislokuoti kapitalą“, – „TechCrunch“ pasakojo įkūrėjas Michaelas Sidleris. Ši sostinė taip pat padės atidaryti biurą Londone.
Nuosekliai pasigirti geriausio kvartilio grąža tikrai padėjo „Redalpine“ užsitikrinti naują finansavimą. Turėdama daugiau nei 1 milijardą JAV dolerių valdomo turto per savo amžinai žaliuojantį viršūnių susitikimo fondą ir savo ankstyvosios stadijos transporto priemones, įmonė sukūrė didelį ribotos atsakomybės partnerių tinklą, iš kurių pakankamai buvo pasirengę padvigubinti, remdamasi tuo, ką jie matė. „Neseniai apskaičiavome, kad iš visų mūsų septynių fondų, turinčių labai seną ir labai jauną derlių, vidutinė grynoji grąža per pastaruosius 10 metų buvo 24% per metus“, – sakė Sidleris.
Nors kai kurios iš šių grąžų tikriausiai ateina iš ankstyvųjų Europos fintech vienaragių, tokių kaip N26 ir Taxfin, rėmėjų, Redalpine investicijų tezė labiau atitinka dabartines tendencijas. Kartu su partneriu Peteriu Niederhauseriu, programinės įrangos verslininku, Sidleris 2006 m. įkūrė Redalpine, daugiausia dėmesio skirdamas Europai ir tai, ką jie apibūdina kaip „programinės įrangos ir mokslo tęstinumą“.
Šių dienų kalba galima pavadinti Europos giliosiomis technologijomis, ir tai yra kelių naujausių Elaia, First Momentum ar IQ Capital fondų tema. Visų pirma, Europos universitetų spinouts sukuria trokštamą sandorių srautą, kuris gali suvilioti LP.
Sidleris pripažįsta šią tendenciją, kartu atkreipdamas dėmesį į Redalpine pranašumą. „Turėti šiuos labai tankius tinklus su visais universitetais ir mokslo bendruomene ir turėti visus šiuos žmones, turinčius mokslinę fizikos, medicinos, medžiagų mokslo ir biotechnologijų išsilavinimą, tai yra unikalus pranašumas šiuo metu ir jį sukurti. pakilimas užima daug laiko. Tokie žmonės, turintys verslininko, investuotojo ir mokslininko patirties, yra labai reta veislė“, – sakė jis.
Tačiau, kaip ir ankstesnių derlių, RAC VII išlieka sektorių agnostikas, nes „Redalpine“ mato galimybę diegti naujoves įvairiuose sektoriuose, tokiuose kaip energetika, sveikata ir maistas. Šis plotis taip pat padėjo sukurti buferį nuo rinkos nepastovumo. Pasak Sidlerio, plati jo taikymo sritis yra viena iš priežasčių, kodėl „Redalpine“ vis tiek sugebėjo pasitraukti iš portfelio įmonių „sunkesnėse rinkose, tokiose kaip 2022–2023 m.“. Kalbant apie 2024 m., „sugebėjome jau keletą pasitraukimų iš mūsų dar jauno fondo VI ir mūsų aukščiausiojo lygio susitikimo fondo“, – sakė Sidleris.
Pats Sidleris turi molekulinės biologijos mokslų daktaro laipsnį ir nėra išimtis Redalpine. „50 % mūsų investavimo specialistų (turi) mokslinį arba inžinerinį išsilavinimą“, – sakė jis. Tai padeda įmonei „bendrauti su mokslo įkūrėjais akių lygyje“, tačiau taip pat teikia operatyvinę paramą. Jis pateikė pavyzdį medtech startuoliui „Aktiia“, kurį „Redalpine“ generalinis partneris Danielis Grafas padeda plėsti tarptautiniu mastu atlikęs „svarbų vaidmenį samdant naująjį generalinį direktorių“.
„Graf“ yra įsikūrusi Silicio slėnyje, tačiau „Redalpine“ taip pat turi biurus Berlyne ir Ciuriche, o būsimas Londono biuras „Redalpine“ palengvins „bendravimą su ten esančia ekosistema“, sakė Sidleris. „Matome, kad iš Londono ir aplinkinių universitetų atsiranda vis daugiau įdomių sandorių“, – aiškino jis.
Kembridžo universiteto „Spinout ExpressionEdits“ yra vienas iš pavyzdžių, kokių įmonių „Redalpine“ ieško Jungtinėje Karalystėje. Remdamasi RAC VII, ji kuria skaičiavimo genų redagavimo platformą, kuri pasitelkia dirbtinį intelektą, kad pagerintų gydymo veiksmingumą. „Šiuo metu žmonija yra technologinio vystymosi lūžio taške, o dirbtinis intelektas ir biotechnologijų pažanga skatina šį pokytį“, – „TechCrunch“ sakė Sidleris.
